今後、日本でも導入が予定されている『確定拠出型年金』について、非常に分かり易くまとめられた必読レポートです。

• 高まる401(k)プラン導入の声

• 企業サイドの要因　−　要約

1. 掛金拠出を企業収益変動に対応させることが可能
2. 従業員インセンティブの供与・安定株主増加手段としての利用
3. 資産運用リスクを従業員に転嫁
4. 管理・運用コストが相対的に低い
5. 確定給付型年金における税制上のメリット減退
6. 企業会計上の年金債務・費用の開示　
7. カフェテリアプランでの利用

• 従業員サイドの要因　−　要約

1. 従業員個人勘定での管理
2. 雇用流動化とポータビリティの確保
3. 若年層への拠出水準が相対的に高い
4. より有利な課税優遇措置
5. 良好な資本市場のパフォーマンス

• ミューチュアルファンドとの関係　−　要約

• ミューチュアル･ファンドと年金運用
  
• 魅力的な投資手段としてのミューチュアル･ファンド

1. 多様な選択肢の一括提供
2. 包括サービスの提供
3. ノーロード･ファンド勢力の増大
4. 管理･運用手数料
5. 情報開示･パフォーマンス評価の充実

• インプリケーション

• 我が国への導入に不可欠な視点　−　要約

1. 質問の回答結果とその意味
2. 我が国への401(k)プラン導入に当たって認識すべき現実
3. 制度的な対応に必要不可欠な視点
4. まとめ

<追記>　米国の個人年金(IRA)について　（ダイワNVC事務局）

• ＩＲＡとは
  
• ＩＲＡの系譜
  
• ＩＲＡ資産拡大と所得保証手段としてのＩＲＡ
  
• ＩＲＡの成長と株式市場
  
• ＩＲＡ改革の賛否両論
  
• 我が国の個人年金とＩＲＡが示唆するもの